Хвилева теорія

Творець хвильового аналізу, Р. Елліот, був бухгалтером за професією. За станом здоров'я він змушений був рано піти на пенсію і пройти довгий курс лікування. Протягом довгого періоду відновлення здоров'я він зайнявся розробкою власної теорії аналізу ринку, натхненної ідеями Ч. Доу. Свою теорію Р. Елліот виклав у циклі з дванадцяти статей, опублікованому в 1939 році. Їм були написані також книги з теорії хвиль. Елліот у своїх роботах розглядав хвильову теорію як всеосяжний, фундаментальний принцип світобудови, а не тільки як спосіб аналізу фінансових ринків (на його прикладі він демонстрував принцип дії теорії). Свою популярність теорія набула завдяки Е. Болтону, який публікував протягом чотирнадцяти років роботи з теорії хвиль, і Е. Фросту, який присвятив хвильовій теорії одне зі своїх великих досліджень.

Основними поняттями теорії хвиль є модель, співвідношення і час.

Модель - це конфігурація, яку приймає поєднання хвиль. За допомогою вимірювання співвідношень між різними хвилями визначаються рівні корекції та цінові орієнтири. Тимчасові зв'язки служать для підтвердження хвильових моделей і співвідношення хвиль.

Хвильова теорія була спочатку розроблена для застосування на фондових ринках і свідчила:

фондовий ринок підпорядковується ритму, що повторюється: п'ять хвиль зростання, три хвилі падіння

У періоді зростання, що складається з п'яти хвиль, є як висхідні так і низхідні хвилі. Висхідні хвилі отримали назву імпульсних, спадні - коригуючих.

Елліот тестував свою теорію на різних часових відрізках і дійшов висновку, що тенденція завжди розвивається за основним восьмиволновим принципом. При розгляді тривалих періодів стає видно, що великі хвилі просто розбиваються на менші, які в свою чергу розбиваються на ще менші. Хвилі розбиваються на три або на п'ять менших хвиль. Кількість менших хвиль, на які розбивається велика хвиля, залежить від напрямку тренда, в якому ця хвиля знаходиться. Отже, спостерігаючи, на скільки менших хвиль розбивається велика хвиля, можна передбачити напрямок тренда.

Вміння аналізувати кількість хвиль дозволяє передбачити також тривалість тренда або корекції. Так, знаючи що корекція не може складатися з п'яти хвиль, при наявності п'ятиволнового падіння можна говорити про те, що це падіння продовжиться.

Для проведення аналізу хвиль необхідно знати індивідуальні прикмети кожної хвилі.

Перша хвиля, найкоротша, є «відскоком» від найбільш низьких рівнів.

Друга хвиля утримується над рівнем заснування першої хвилі і часто призводить до утворення різних фігур технічного аналізу, наприклад, фігури «голова-плечі». Друга хвиля являє собою фазу корекції.

Найдовшою і найдинамічнішою є третя хвиля, на яку припадає найбільший обсяг торгівлі. Під час третьої хвилі на графіках з'являється безліч пробілів.

Четверта хвиля, як і друга, відноситься до фази корекції. Під час четвертої хвилі на графіках часто з'являються трикутники.

П'ята хвиля відрізняється меншою динамічністю, ніж третя. Багато технічних індикаторів починають відставати від руху цін під час п'ятої хвилі.

Шоста, сьома і восьма хвилі (або ж хвилі А, В і С) відносяться до періоду падіння. Хвиля А відповідає фазі корекції. Рух цін під час хвилі А свідчить поки тільки про відступ вниз при загальній висхідній тенденції. Якщо ж хвиля А розбивається на п'ять менших хвиль, можна говорити про зміну тренда.

Хвиля Б відноситься до нового спадного тренду, але демонструє «відскік» цін вгору.

І, нарешті, хвиля С дозволяє з повною впевненістю сказати, що висхідна тенденція завершена. Часто хвиля С опускається значно нижче основи хвилі А.

Безсумнівно, вміння застосовувати хвилеву теорію Еліота вимагає більш детального знайомства. Познайомитися детально з принципами дії теорії хвиль можна, прочитавши такі книги:

Р. Елліот «Закон природи - головна таємниця всесвіту»,

Е.Болтон «Принцип хвиль Еліота - критичний аналіз»,

Е.Фрост «Принцип хвиль Еліота».